سود سهام خوب شکار سود سهام: کدام سهام بیشترین درآمد را به همراه خواهد داشت؟ آیا همه شرکت ها سود سهام پرداخت می کنند؟

تراشه های آبی

ابتدا، بیایید به شاخص تراشه آبی بورس مسکو نگاه کنیم. این شامل 15 اوراق بهادار محلی نقدشونده بازار روسیه است. این جدول پارامترهایی مانند بازده سود سهام (به استثنای مالیات و سرمایه گذاری مجدد)، رشد سرمایه، کل درآمد حاصل از سود سهام و رشد ارزش کاغذ و همچنین میانگین بازده سالانه سود سهام را به عنوان میانگین بازده سال ها در تاریخ تاریخ ارائه می کند. قطع رجیستری دوره ای که برای آن شاخص ها در نظر گرفته شده است از سال 2013 تا 2018 در نظر گرفته شده است.

با توجه به جدول فوق، پیشتاز در بین بلو چیپ ها طی پنج سال گذشته، سهام آلروس بوده است که بازدهی کل آن 267.1 درصد بوده است. در همان زمان، بازده سود سهام برای مدت مشابه تقریباً 67 درصد بود. از ابتدای سال 2013، سهام دو برابر شده است. در همان سال، دولت 14 درصد از شرکت را فروخت. قابل توجه است که موج اصلی رشد در پس زمینه کاهش ارزش روبل بود.

خارجی های کاهش سود تراشه های آبی روسیه، سهام VTB هستند. طی پنج سال گذشته، بانک مسائل اضافی را انجام داده است، دارندگان سهام عادی کمتر و کمتر سود سهام دریافت کردند. وضعیت فقط در سال جاری شروع به تغییر کرد، زمانی که مدیریت پیشنهاد داد بازده سود اوراق ممتاز متعلق به دولت و سهام عادی برابر شود.

به طور کلی، شایان ذکر است که پنج رهبر برتر از نظر بازده کل در میان چیپ‌های آبی عمدتاً صادرکنندگان هستند. کاهش ارزش روبل در سال های 2014-2015 نه تنها به افزایش درآمد و سود سهام کمک کرد، بلکه به عنوان محرکی برای تجدید ارزیابی اساسی قیمت سهام عمل کرد.

همچنین جالب است بدانید که طی این پنج سال، از تمام 15 سهم فهرست شده در بالا، تنها 40 درصد سود تقسیمی بالاتر از بازده رشد ارزش کاغذ بوده است. اما مهمتر از آن این است که این 40 درصد سهام از نظر سود انباشته عمدتاً خارجی هستند. ما در مورد اوراق بهادار Surgutneftegaz، Gazprom، VTB، MTS، Magnit و Norilsk Nickel صحبت می کنیم.

هنگام نگاه کردن به بازار گسترده تر، روند مشابهی مشاهده می شود. این نشان می دهد که، به عنوان یک قاعده کلی، تاریخچه سود سهام نه تنها پرداخت های قابل توجهی از سهامداران را ارائه می دهد، بلکه رشد سرمایه قابل توجهی را نیز ارائه می دهد، که معمولاً از سود انباشته در یک دوره زمانی معین فراتر می رود. میانگین نسبت بازدهی سرمایه به سود سهام پنج ساله برای همه 15 چیپ بلو 2.26 برابر است.

بازار گسترده

اگر کل بازار روسیه را به عنوان یک کل در نظر بگیریم، یعنی اوراق بهادار فهرست شده در بورس مسکو، آنگاه می توانیم سهامی را پیدا کنیم که در پنج سال تملک آنها صرفاً به لطف سود سهام پرداخت شده، سرمایه گذاری را چندین برابر می کند.

10 داستان برتر از این قبیل شامل سهام Kazanorgsintez، MGTS، Lenenergo AP و غیره بودند.Severstal و Nornickel جزو بلو چیپ های این لیست بودند. جالب است بدانید که حتی یک کاغذ نفت و گاز نتوانسته است به 5 سهام برتر تقسیم شود.

Kazanorgsintez یک شرکت فرآوری عمیق مواد خام هیدروکربنی است. تقریبا 30 درصد تولیدات صادر می شود. کاهش ارزش روبل سهم قابل توجهی در افزایش بازده سود سهام و رشد سرمایه ناشر داشت.

Lenenergo بازده سود سهام عالی را در مقابل پس‌زمینه سیاست سود تقسیمی خاص نشان می‌دهد. در این مورد نوشته ایم. Norilsk Nickel، Tatneft و Surgutnetfegaz-AP نیز از کاهش ارزش پول ملی حمایت قابل توجهی دریافت کردند. Severstal همچنین به دلیل نوسازی اخیر، رشد تولید فولاد و قیمت فلزات سود زیادی پرداخت می کند.

اثر پایه سود سهام

هنگامی که سعی کردیم سهام بازار روسیه را بر حسب میانگین بازده سالانه سود سهام در پنج سال گذشته تجزیه و تحلیل کنیم، مشخص شد که تنها نیمی از 10 سهام برتر از نظر بازده سود انباشته به این لیست راه یافته اند. ما در مورد Surgutneftegaz-AP، Norilsk Nickel، MGTS-AP، PROTEK و Severstal صحبت می کنیم.

چنین نتایجی با مبنای متفاوت برای محاسبه بازده تقسیمی توضیح داده می شوند. افزایش قیمت سهام ممکن است بازده سود سهام را قبل از پایان کاهش دهد، اما به طور انباشته در طی یک دوره، برای مثال، پنج سال، یک اوراق بهادار با میانگین بازده سود سالانه کمتر ممکن است از سهامی با نرخ بالاتر عملکرد بهتری داشته باشد. این اثر پایه دائما در حال رشد است. بنابراین، نه تنها باید به بازده تقسیمی قبل از قطع نگاه کرد، بلکه باید پتانسیل افزایش پرداخت ها در آینده را نیز ارزیابی کرد. چنین اوراقی، به عنوان یک قاعده، همچنین به دسته مشروط "تجارت رو به رشد" تعلق دارند.

نمونه ای از افکت پایه، تراشه های آبی از همان جدول اول است. علیرغم این واقعیت که میانگین بازده سود سهام برای آلروسا 4.17٪ و برای Tatneft 5.28٪ است، آلروسا از نظر بازده کل سود سهام برای پنج سال (تا قیمت های 2013) پیشتاز است. وضعیت مشابهی در سهام Severstal و Norilsk Nickel در حال توسعه است.

رهبران مطلق

بسیاری از مقالات مربوط به بازده سود سهام بالا، افزایش بسیار قابل توجهی را در مظنه ها طی پنج سال گذشته نشان داده اند.

سهام Kazanorgsintez JSC بیش از 15 برابر، سهام ترجیحی Lenenergo و Khimprom بیش از پنج برابر رشد کرد. پنج سهام دیگر (PIK، Donskoy Plant of Radio Components، ChTPZ، UAC، Krasny Oktyabr و MMK) به پنج سهام سود سهام برتر اضافه شدند که به دلایل خاص خود رشد کردند، اما طبق جدول زیر، در اکثر موارد آنها همچنین بازده سود سهام عالی برای دوره مورد نظر داشت.

بنابراین، سهام Kazanorgsintez با در نظر گرفتن سود سهام پرداختی و رشد سرمایه، از نظر بازده کل، رهبر مطلق باقی می ماند. صاحبان این سهام می توانند سرمایه سرمایه گذاری شده خود را در مدت پنج سال 18 برابر کنند! جالب است بدانید که در بین 10 اوراق بهادار در حال رشد در بازار روسیه، تنها یک سهم از یک شرکت تولیدکننده نفت وجود دارد.

خروجی

می توان گفت که جذابیت سود سهام در بازار روسیه یک نکته اساسی است. 5 سهم از 10 سهم با بالاترین بازده سود انباشته طی 5 سال گذشته در 10 پیشرو برتر بازار روسیه از نظر بازده کل قرار داشتند. و تنها یک اوراق بهادار (PIK) در میان رهبران مطلق، بازده سود سهام نسبتاً پایینی را نشان داد، اما رشد بالایی در ارزش داشت، که نسبتاً یک استثنا است.

بنابراین، جذابیت سود سهام یک معیار کلیدی برای انتخاب سهام در یک سبد سرمایه گذاری است.

P.S. نتایج ارائه شده در بررسی تضمین نمی کند که بازده سهام مشابه در آینده حفظ شود.

سرگئی سیدیلف، کنستانتین کارپوف

در حالی که بانک مرکزی فدراسیون روسیه نرخ اصلی را کاهش داد و سرمایه گذاری در سپرده ها را کمتر جذاب کرد، برعکس شرکت های داخلی بیشتر پرداخت کردند و بازده سود سهام خود را افزایش دادند. در بیش از 15 سهم، سرمایه گذاران می توانند سود سهام دو رقمی کسب کنند. در اینجا لیستی از 5 سودآورترین آنها آورده شده است.

شماره 1 - MGTS AO, AP

سود هر سهم عادی*: 233 روبل
بازده سود سهام در تاریخ پایان ثبت نام: 16.48%

سود هر سهم ترجیحی: 233 روبل.
بازده سود سهام در تاریخ پایان ثبت نام: 16.64%

MTS، به عنوان شرکت مادر، امسال به "کشیدن" پول از "دختر" خود - MGTS ادامه داد. مقدار پرداخت ها بیشتر از کل سود MGTS بود و درآمدهای انباشته سال های گذشته باید برای رفع نیازهای اپراتور تلفن همراه استفاده می شد.

№2 - Rosseti ap

سود هر سهم ترجیحی: 0.368355281 روبل
بازده سود سهام در تاریخ پایان ثبت نام: 15.74%

طبق اسناد رسمی، کل مبلغ پرداختی به عنوان سود سهام برای هر سهم ممتاز Rosseti 10% سود خالص شرکت تقسیم بر تعداد سهامی که 25% از سرمایه مجاز را تشکیل می دهند تعیین می شود. از آنجایی که تعداد "پیش" در واقعیت کمتر از 25٪ است، نسبت سود در واقع کمتر است. با این وجود، طبق نتایج سال 2016، سود خالص Rosseti به 222.4 میلیارد روبل رسید. (بیشتر به دلیل تجدید ارزیابی ارزش شرکت های تابعه)، شرکت مجبور شد همه سودها را طبق اساسنامه مجدداً توزیع کند. معلوم شد که این مبلغ بسیار چشمگیر است، اما خطر زیادی وجود دارد که این افزایش یکباره در سود سهام باشد. در پایان 9 ماه در سال 2017، سود خالص شرکت تحت RAS در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته 25 بار کاهش یافت و به 7.3 میلیارد روبل رسید.

№3 - تاتنفت ap

سود هر سهم ترجیحی: 50.59 روبل
بازده سود سهام در تاریخ پایان ثبت نام: 15.04%

در این سال، Tatneft سیاست سود تقسیمی جدیدی را اتخاذ کرد که بر اساس IFRS/RAS نسبت پرداخت 50 درصدی و همچنین پرداخت سود موقت را در نظر می‌گیرد. در نتیجه در سال 1396 علاوه بر سود سالیانه سال 1395، این شرکت برای 9 ماه سود سهام تعلق گرفت. در همان زمان، 75 درصد را طبق گزارش RAS برای دومی ارسال کرد. این شرکت پرداخت بالاتر از حد انتظار را به جریان نقدی آزاد بالا و فقدان گزینه‌های مفیدتر جریان نقدی نسبت داد. در نتیجه، سود کل سهام ممتاز تاتنفت 15.04 درصد در مقابل 6.19 درصد در سال 2016 بود.

№4 - Mostotrest JSC

سود هر سهم عادی: 21.09 روبل
بازده سود سهام در تاریخ پایان ثبت نام: 14.41%

اگرچه وضعیت کلی اقتصاد کلان تأثیر منفی بر فعالیت بسیاری از شرکت های ساختمانی داشت، اما Mostotrest نتایج مالی بسیار خوبی در سال 2016 نشان داد. علاوه بر این، در پایان اکتبر، سیاست سود تقسیمی جدیدی را اتخاذ کرد که شامل هدایت حداقل 30٪ از سود طبق IFRS به سود سهام است و امکان توزیع سود برای 3، 6 و 9 ماه و همچنین برای کل سال را فراهم می کند. در نتیجه، شرکت با پرداخت سود سهام برای 9 ماه سال 2017 علاوه بر سود سنتی سالانه، دو بار رضایت سهامداران خود را جلب کرد.

شماره 5 - Severstal JSC

سود به ازای هر سهم عادی: 110.06 روبل.
بازده سود سهام در تاریخ پایان ثبت نام: 13.71%

Severstal همچنان با پرداخت سود سه ماهه سرمایه گذاران را خوشحال می کرد که این بار بیش از پیش بینی کارشناسان بازار بود. یک تجارت پایدار، سودآوری بالا، بدهی کم و جریان نقدی بالا، که شرکت به طور سنتی همه آنها را به عنوان سود سهام ارسال می کند، سهام Severstal را در سال جاری به جالب ترین داستان های سود سهام در بازار روسیه سوق داده است. بدون کمک افزایش قیمت فولاد با نرخ مبادله روبل راحت نیست.

با اختصاص به واقعیت های سرمایه گذاری فعلی در روسیه و جهان، منتخبی از شرکت هایی را که سهام آنها برای خرید در بهار امسال جذاب ترین به نظر می رسد را به شما توجه می کنیم و چشم انداز خوبی را برای فصول آینده نوید می دهیم.

این رتبه بندی بر اساس اوراق بهادار با سود تقسیمی بالا خواهد بود، با این حال، با چشم انداز رشد، ارزش فعلی آنها را نیز در نظر خواهیم گرفت. به طور کلی، همه چیز با پیشرفت داستان مشخص می شود، بیایید شروع کنیم.

بنابراین، پس از گشت و گذار در وب سایت های بورس ها و مشاهده نمودارهای بازدهی سود سهام تعداد زیادی از دارایی های موجود برای خرید، چندین شرکت را پیدا کردیم که سرمایه گذاری در آنها می تواند حدود 10 تا 15 درصد سود به همراه داشته باشد که برای شرکت ها بسیار زیاد است. بازار سهام به خصوص وقتی سردرگمی را در نظر بگیرید که در اقتصاد کشورها، بازارهای مالی و کالایی رخ می دهد.

در اوایل بهار، در گزارش وزارت دارایی فدراسیون روسیه، کلماتی وجود داشت مبنی بر اینکه پرداخت سود سهام برای سهام تمام شرکت های دولتی به میزان حداقل نیمی از سود خالص آنها برای سال 2016 برنامه ریزی شده است. IFRS بنابراین، سود سهام تنها برای سه شرکت - گازپروم، روس نفت و ترانس نفت در سال جاری از 833 میلیارد روبل فراتر خواهد رفت که برخی از آنها می تواند توسط هر سرمایه گذار خصوصی ربوده شود. اما نه سه شرکت از این دست، بلکه تعداد بیشتری از آنها وجود دارد.

در حال حاضر، بزرگترین ارقام سود سهام توسط شرکت های با سرمایه متوسط، به ویژه شرکت خرده فروشی PJSC Mordovian Energy و یکی از بزرگترین نمایندگان صنعت ساخت و ساز در روسیه - گروه LSR نشان داده شده است. کارخانه متالورژی معروف Severstal سه رتبه اول را می بندد. میزان سود سهام پرداخت شده توسط آنها بیش از 10٪ است.

علاوه بر این، دارایی های شرکت سهامی باز ALROSA-Nyurba (یکی از شرکت های تابعه ALROSA)، اپراتور تلفن همراه MegaFon و بورس مسکو نیز در رتبه بندی بالایی قرار دارند. سود سهام در سهام Krasnoyarskenergosbyt به طور غیر منتظره ای بالا بود، چه در سهام عادی و چه در سهام ممتاز. آنها البته پایین تر از سه نفر برتر هستند و در حدود 10٪ هستند، اما برای سرمایه گذاری نیز بسیار جذاب هستند.

اطلاعات مربوط به آنها را می توان در یک جدول وارد کرد.

موقعیت	نام شرکت	سود سهام سهام (%)	مهلت خرید	بستن ثبت نام توسط یک شرکت
1	شرکت خرده فروشی موردویان انرژی	14,3
2	LSR	11,8	15.04.2016	18.04.2016
3	Severstal	11,1	04.07.2016	05.07.2016
4	ALROSA-Nyurba	10,9
5	Krasnoyarskenergosbyt (سهام ترجیحی)	9,4
6	Krasnoyarskenergosbyt (سهام جدید)	9,0
7	مگافون	7,5	13.05.2016	16.05.2016
8	MICEX	7,1

فیلدهای خالی دو ستون آخر با این واقعیت توضیح داده می شود که در زمان نگارش این مقاله، برخی از شرکت ها هنوز سود سهام سال 1394 را اعلام نکرده بودند.

از نقطه نظر دریافت سود سهام بالا، همه ناشران ذکر شده در جدول بسیار امیدوارکننده به نظر می رسند. اما ما از شما می خواهیم که مراقب سهام شرکت های کم نقدینگی مانند Mordovskaya EX باشید زیرا. همه چیز با آنها بسیار مبهم است. از یک سو می توان آنها را به عنوان یک دارایی بلندمدت بر اساس کاهش آتی نرخ های کلیدی بانک مرکزی کشور در نظر گرفت. این امر سهام را به نوعی اوراق قرضه تبدیل می کند که انتظار می رود درآمد کوپنی منظم دریافت کنند.

اما از سوی دیگر، به طور قطع مشخص نیست که پرداخت سود سهام چه تاثیری بر ارزش آنها خواهد داشت و در آینده چه انتظاراتی از این شرکت ها باید داشت. این بدان معنا نیست که آنها نباید خریداری شوند، فقط اگر این کار را انجام می دهید، به طور دوره ای وضعیت مالی ناشر را زیر نظر بگیرید، پیش بینی هایی را برای توسعه آن انجام دهید و انگشت خود را روی نبض بازار سهام نگه دارید. ما در مورد دوم به شما کمک خواهیم کرد.

اما تا آنجا که به گروه LSR و Severstal مربوط می شود، وضعیت در اینجا کاملاً متفاوت است. این شرکت ها به طور گسترده در بازار سهام و حتی خارج از روسیه شناخته شده هستند. در صورت لزوم، فروش آنها بسیار ساده تر خواهد بود. به ویژه توصیه می شود که تیراندازی را به LSR تبدیل کنید ، تقریباً همه تحلیلگران اصلی به اتفاق آرا در این مورد توافق دارند ، حتی با وجود وضعیت دشواری که در بازار املاک و مستغلات ایجاد شده است. قیمت سهام آنها به طور پیوسته در حال رشد است و هنوز هم می تواند سرمایه گذاران را شگفت زده کند.

با همه اینها، فراموش نکنید. به سازمان هایی که در ابتدای مقاله ذکر شد، می توانیم با خیال راحت سهام شرکت هایی مانند MTS، Norilsk Nickel، Surgutneftegaz و سایر نمایندگان "نخستین طبقه" را اضافه کنیم. البته سود سهام آنچنانی بالایی ندارند، اما ارزش آتی آنها بسیار قابل پیش بینی است و بعید است در سال های آینده کاهش یابد.

بنابراین، سبد سرمایه گذاری متشکل از انواع سهام، با گنجاندن دارایی های پذیرفته شده در بورس به نسبت های مختلف و تعصب به شرکت های مواد اولیه و نمایندگان بخش متالورژی اقتصاد، کاملاً قادر به تامین سود سرمایه گذار است. برای چندین سال آینده

بازدهی 10 درصد یا بیشتر برای بازار سهام روسیه چیز خارق‌العاده یا دست نیافتنی نیست، این ارقام کاملاً منطقی و موجهی هستند که اکثر شرکت‌های داخلی قادر به حمایت از آن هستند.

همه اینها و بسیاری از دارایی‌های دیگر در MICEX فهرست شده‌اند که دسترسی به آنها و فرصت سرمایه‌گذاری برای سود فراهم شده است، در وب‌سایت ما ارائه شده است. با خیال راحت از هر یک از آنها استفاده کنید. در آنجا در صورت داشتن هرگونه سوال با شما مشورت خواهد شد. یا نظرات خود را بنویسید و ما خوشحال خواهیم شد که به آنها پاسخ دهیم. دوباره می بینمت

در آخرین مقاله، ما بررسی کردیم - چشم انداز رشد سود و افزایش ارزش خود سهام. اکنون تنها چیزی که باقی مانده این است که سهام مورد نیاز خود را انتخاب کنیم. در واقع، روش انتخاب چنین سهامی کاملاً پیچیده و خسته کننده است. تجزیه و تحلیل شاخص ها و نسبت های مالی مختلف ضروری است: P/E، P/S، EBITDA و بسیاری از کلمات ترسناک و نامفهوم دیگر.

برای سرمایه گذاران تازه کار، این یک جنگل تاریک است. در این مقاله به شما خواهم گفت که چگونه سهام امیدوارکننده و سودآور را تنها در چند مرحله انتخاب کنید. هر چیزی که بیشترین تأثیر را دارد باید ساده ترین باشد. این اصلی است که من برای مدت طولانی در سهام سود سهام سرمایه گذاری می کنم.

انتخاب سهام سود سهام

مرحله 1. ابتدا باید فهرستی از سهامی تهیه کنید که شرکت های آنها سود سهام پرداخت می کنند

انتخاب سود سهامی ضروری است که پرداخت سالانه سود سهام تضمین شده است. برای سهام عادی پرداخت سود به تشخیص هیئت مدیره است یعنی. ممکن است پرداخت کند یا نپردازد.

مرحله 2. از این لیست، سهام شرکت های آینده دار را انتخاب کنید.

پرسپکتیو یعنی چه؟ اینها شرکت هایی هستند که توسط یک خندق مالی قدرتمند احاطه شده اند یا صرفاً دارای مزیت رقابتی بالا نسبت به رقبا هستند.

فقط تصور کنید که آیا این شرکت در 10-15 سال آینده وجود خواهد داشت یا خیر، آیا به همان اندازه موفق خواهد بود. آیا می دانید مزیت آن چیست که به دلیل آن سود ایجاد می کند؟ اگر پاسخ مثبت است، قطعاً باید نگاه دقیق تری به سهام این شرکت بیندازید.

مثال.سهام بورس مسکو. در روسیه، او هیچ رقیبی ندارد. سود توسط سرمایه گذاران معاملاتی در بورس تشکیل می شود که از آن درصد سود خود را از هر معامله دریافت می کند. و از آنجایی که ما ده ها برابر از سایر نقاط جهان در چنین معاملاتی عقب هستیم، می توانیم فرض کنیم که حجم معاملات تنها هر سال رشد خواهد کرد. بر این اساس، سود شرکت نیز رشد خواهد کرد که به طور خودکار افزایش اندازه سود سهام را به همراه خواهد داشت.

یا شرکت PhosAgro را در نظر بگیرید که کود تولید و صادر می کند. در سرتاسر جهان، با استفاده فشرده از زمین، تخلیه سریع آنها رخ می دهد. بنابراین، ما شاهد افزایش تقاضای ثابت و هر ساله برای کود هستیم.

مرحله 3. آمار تغییرات در میزان سود سهام.

ما به میزان پرداخت سود سهام برای دوره های گذشته نگاه می کنیم. در حالت ایده آل، باید به طور مداوم رشد کند. این بدان معنی است که شرکت در حال توسعه، افزایش تولید، گسترش و بر این اساس، دائماً سود خود را افزایش می دهد. و رشد سود رابطه مستقیمی با میزان پرداخت سود سهام دریافتی دارد.

به عنوان مثال، میزان سود سهام در بورس مسکو. برای 3 سال، سودآوری 3 برابر رشد کرده است. بر این اساس، می توان فرض کرد که چنین پویایی در آینده نیز ادامه خواهد داشت.

دینامیک رشد سود سهام - سهام مبادله مسکو

اما پویایی کاملاً موفقی برای سهام Severstal نیست.

Severstal - سود سهام به ازای هر سهم

مرحله 4. سهم سودی که به پرداخت سود تقسیم می شود.

سیاست تقسیم سود شرکت ها در پرداخت سود سهام، حداقل مقدار سود ارسالی به سهامداران آنها را تعیین می کند. همچنین می تواند بسیار متفاوت باشد: از 10٪ تا 80٪. و اگر هدف اصلی شما دریافت درآمد ثابت است، باید دقیقاً شرکت هایی را انتخاب کنید که بخش خوبی از سود را حداقل از 25 درصد ارسال می کنند.

MTS حدود 75 درصد از سود خود را به پرداخت سود سهام هدایت می کند.

Rosseti به طور کلی بیش از 5٪ از درآمد خود را برای پرداخت اختصاص نمی دهد.

پرداخت سود سهام Sberbank بیش از 10٪ سود نیست.

مرحله 5. ما به دنبال یک لحظه خوب برای خرید هستیم.

این مرحله اختیاری است. پس از تجزیه و تحلیل معیارهای قبلی، اصولاً می توانید سهام مورد نظر خود را خریداری کنید. اما اگر کمی فکر کنید، می توانید سودآوری خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهید.

در اینجا باید منتظر لحظه ای باشید که قیمت سهام تحت تأثیر عوامل مختلف کاهش یابد. سقوط می تواند چند ده درصد باشد. این زمان است که بیشترین مساعد برای خرید سهام کاهش یافته است. این به شما این امکان را می دهد که بیشترین بازده سرمایه گذاری را داشته باشید. در مقاله «استراتژی خرید سهام سود سهام» می‌توانید در این مورد بیشتر بخوانید.

سرانجام

استراتژی خرید سهام سود سهام یک سرمایه گذاری بلندمدت خرید و نگهداری است. شما یکی از مالکان کسب و کارهای موفق مختلف در بخش های مختلف اقتصاد می شوید. با توسعه موفقیت آمیز شرکت ها، میزان سود دریافتی شما به صورت سود سهام نیز رشد خواهد کرد. اکنون می دانید که چگونه سهام سود سهام مناسب را انتخاب کنید. فقط باید صبور باشید و به تدریج ترکیب و تعداد سهام سبد سرمایه گذاری خود را افزایش دهید. قبل از خرید، باید به درستی، فرصتی برای به دست آوردن دارایی های مورد علاقه خود را فراهم کنید.

سرمایه‌گذاری درآمدی نوعی سرمایه‌گذاری است که قبل از هر چیز به این دلیل طراحی می‌شود که سرمایه‌گذاری‌های شما درآمدی نه دوره‌ای، بلکه ثابت و پایدار به همراه داشته باشد.

در رابطه با، سرمایه‌گذاری سودآور به یافتن شرکت‌های پایدار و قابل اعتمادی خلاصه می‌شود که سود سهام پرداخت می‌کنند و در نتیجه درآمد پایداری برای شما فراهم می‌کنند. این روش سرمایه گذاری اجازه می دهد تا بدون مشارکت در سفته بازی، افزایش خوبی در درآمد پایه دریافت کنید.

و البته، هر چه پرداخت ها بیشتر باشد، برای سرمایه گذار راحت تر است.

* از این پس، در پرداخت های سال 2017، فقط پرداخت هایی که قبلاً انجام شده است در نظر گرفته می شود

Severstal

سیاست تقسیم سود Severstal (از جولای 2014) پرداخت سود سه ماهه حداقل 50٪ از درآمد خالص محاسبه شده مطابق با IFRS است، مشروط بر اینکه نسبت خالص بدهی/EBITDA زیر 1.0x باشد. در صورت تجاوز از این شاخص، 25% طبق IFRS پرداخت می شود. این شرکت به مدت 6 سال هر سه ماه یکبار سود سهام پرداخت می کند.

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

به استثنای سال های 2012 و 2013، این شرکت به طور مداوم دو بار در سال سود سهام پرداخت کرده است. از سال 2015، این شرکت سود سهام را به صورت سه ماهه پرداخت می کند. محاسبه سود سهام به شرح زیر است:

- "بدهی خالص/EBITDA" کمتر یا مساوی 1.0: نرخ بازپرداخت بین 50٪ درآمد خالص و 50٪ جریان نقدی آزاد

- "بدهی خالص/EBITDA" بیشتر از 1.0: نرخ بازپرداخت بین 30٪ درآمد خالص و 30٪ جریان نقدی آزاد

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

VSMPO-Avisma

این شرکت قصد دارد حداقل 10٪ از درآمد خالص RAS را پرداخت کند. معمولاً بیش از 30 درصد سود را پرداخت می کنند.

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

MMC نوریلسک نیکل

مبلغ قابل پرداخت به شرح زیر محاسبه می شود:

EBITDA پایان دوره کمتر از 1.8: 60٪ پرداخت EBITDA

EBITDA در پایان دوره در محدوده 1.8 - 2.2: پرداخت در محدوده 30٪ و 60٪ EBITDA، برعکس با نسبت محاسبه می شود.

EBITDA در پایان دوره بیش از 2.2: 30٪ پرداخت EBITDA

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

از سال 2013، سود سهام به طور پیوسته 2 بار در سال پرداخت شده است. سیاست تقسیم سود برای 2016-2018 پرداخت حداقل 20 روبل به ازای هر سهم در سال را فراهم می کند.

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

با توجه به انتظار کاهش در درآمد واقعی جمعیت در سال 2015-2016، سود سهام کاهش یافت تا سطح بدهی پایین بماند. پیش از این، Magnit قصد داشت 40 تا 60 درصد از سود خالص خود را به سود سهام اختصاص دهد. برای سال 2017، نیمی از سود را می توان به سود سهام هدایت کرد.

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

در اساسنامه فوساگرو آمده است که از 20% تا 40% از سود خالص IFRS به سود سهام اختصاص می یابد. طبق سیاست تقسیم سود، شرکت در نظر دارد تا 50 درصد از سود را به عنوان سود تقسیمی پرداخت کند. از سال 2015، این شرکت 4 بار در سال سود سهام پرداخت می کند

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

این شرکت قصد دارد حداقل 30 درصد از درآمد خالص تلفیقی IFRS خود را که برای اقلام غیر اصلی و غیر پولی تعدیل شده است، به پرداخت سود سهام اختصاص دهد.

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

گازپروم نفت

از سال 2013، این شرکت دو بار در سال سود سهام پرداخت می کند. استثنا در سال 2016 است که برای راه اندازی تعدادی از رشته ها به بودجه نیاز بود و تصمیم بر این شد که سود سهام موقت پرداخت نشود. به عنوان یک قاعده، پرداخت ها حداقل 25٪ از درآمد خالص IFRS را تشکیل می دهند.

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

شرکت متعهد می شود که طبق IFRS حداقل 25% از سود خالص را به عنوان سود سهام پرداخت کند. در سال 2018-2019، انتقال به پرداخت 40-50٪ سود امکان پذیر است. از سال 2012، این شرکت به طور مداوم دو بار در سال سود سهام پرداخت کرده است.

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

RusAgro قصد دارد حداقل 25٪ از سود خالص را به عنوان سود سهام پرداخت کند. معمولاً 35-40٪ پرداخت می شود. از سال 2014، این شرکت 2 بار در سال پرداخت می کند.

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

شرکت های آینده دار

هدف TMK پرداخت حداقل 25 درصد طبق IFRS است. TMK قصد دارد دو بار در سال پرداخت کند، اما سود سهام موقت در سال‌های 2014 و 2016 حذف شد. امید است در آینده روند پرداخت سودهای تقسیمی پایدارتر باشد.

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

در آوریل 2017، MMK یک سیاست تقسیم سود جدید را تصویب کرد که بر اساس آن شرکت حداقل 50٪ از جریان نقدی آزاد IFRS را برای شش ماه اول و سال به سود سهام اختصاص می دهد. در گذشته، MMK سود سهام را کاملاً ثابت پرداخت می کرد و امروز این فرصت را دارد که پرداخت ها را افزایش دهد.

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

بورس مسکو

سیاست سود تقسیمی جدید، پرداخت 70 درصد سود طبق IFRS را که دو بار در سال پرداخت می شود، فراهم می کند. پیش از این، سود سهام یک بار در سال پرداخت می شد، اما پرداخت ها به طور مداوم انجام می شد و مبلغ دائماً افزایش می یافت. پیش نیازهایی وجود دارد که شرکت همچنین بتواند به طور مداوم سود سهام شش ماهه را پرداخت کند.

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

تا سال 2009، این شرکت دو بار در سال به طور منظم پرداخت می کرد. با این حال، پس از آن، این قانون نه چندان مکرر رعایت شد. در سال‌های 2016 و 2017، این شرکت به این رویه بازگشت و چشم‌اندازهایی وجود دارد که این امر در آینده نیز ادامه خواهد داشت. سیاست تقسیم سود مستلزم پرداخت حداقل 30 درصد از درآمد خالص طبق IFRS است.

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

تاتنفت

این شرکت در پنج سال گذشته سه بار سود سهام پرداخت کرده است. شاید در آینده این به یک عمل پایدارتر تبدیل شود. سهام ممتاز Tatneft سالانه حداقل 100٪ ارزش اسمی سهم (1 روبل) پرداخت می شود، مگر اینکه تصمیم دیگری گرفته شود. معمولاً 25٪ سود تحت RAS پرداخت می شود. در سال 2016، آنها 50 درصد از IFRS را توصیه کردند.

جزئیات بیشتر در وب سایت شرکت

گالاکتیونوف ایگور بی سی اس اکسپرس